ESTRATÉGIAS DE INVESTIMENTOS E INTEGRAÇÃO DE MERCADOS ACIONÁRIOS INTERNACIONAIS: uma análise empírica
DOI:
https://doi.org/10.7213/rebrae.v1i2.13370Palavras-chave:
Integração de mercados acionários. Análise fatorial. Estratégias de diversificação.Resumo
O presente trabalho tem como objetivo avaliar o grau de integração entre as taxas de rentabilidade dos índices dos principais mercados acionários nos seguintes países: Índia, Brasil, Egito, França, Alemanha, Hong Kong, Indonésia, Israel, Japão, Malásia, Argentina, México, Holanda, Cingapura, Reino Unido e Estados Unidos. Foram utilizados dados, compreendidos no período entre janeiro de 1998 e dezembro de 2006, cujo método de tratamento foi a Análise Fatorial com rotação Varimax. Os resultados auferidos revelaram integração significativa entre os índices de alguns países, formando três grupos: (1) Indonésia, México, Argentina, Índia, Brasil, Japão e Egito; (2) Hong Kong, Estados Unidos, Reino Unido, Alemanha, Holanda e França; e (3) Malásia e Cingapura. Nesta análise, apenas Israel não apresentou relacionamento com as bolsas de valores dos demais países.
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