O ÍNDICE IBOVESPA E A LÓGICA FUZZY: UMA NOVA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO
DOI:
https://doi.org/10.7213/rebrae.v1i1.16307Keywords:
Lógica fuzzy, Previsão, Índice BOVESPA.Abstract
Este trabalho apresenta uma nova aplicação da lógica fuzzy: a previsão da direção do movimento do índice IBOVESPA. Para testar essa abordagem, foram selecionadas as variações diárias do índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) durante o período de janeiro de 1997 a fevereiro de 2005, perfazendo um total de 2.000 observações. A primeira metade das observações foi usada como estimação e a segunda metade para previsão. Embora o modelo estimado gere uma saída lingüística, foi possível delinear uma estratégia de investimento estatisticamente significante, que supera a rentabilidade da estratégia buy-and-hold. Para aplicações futuras, esta proposta pode ser incrementada com o uso de outras informações econômicas e não-econômicas, inclusive com a intuição, para auxiliar as decisões de investimento e produzir previsões melhores.
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